الفائدة السلبية آلية لتمويل الانتعاش الاقتصادي، وتوافق مع آلية الزکـاة

نوع المستند : المقالة الأصلية

المؤلف

باحث اقتصادي

المستخلص

السياسات النقدية هي أحد آليات التوازن الاقتصادي في الأسواق،ومن أهم سماتها أنها تتمحور حول الفائدة وأسعارها، وقد خرجت مدارس عديدة ومتعاقبة تتحدث عن أسعار الفائدة متخذة مواقف متنافرة تارة، ومتقاربة تارة أخرى، فهناک مدارس (نظريات) عظمت من شأن الفائدة في إحداث طفرة في الوضع التوازني للأسواق، ومدارس أخرى خفضت من دورها.على صعيد الاقتصاد الإسلامي أيضاً نجد أن هناک تباين حول قضية الفائدة برمتها، فهناک من قال بحرمتها کلياً، وهناک من أقرها کلياً، کما أن هناک فريق ثالث أقر الفائدة ولکن بشروط.
من جهة أخرى فإن الأسواق حالياً تئن تحت ضغط من الأزمة العالمية الراهنة بسبب الرکود الاقتصادي العالمي، والتي لاحت أعراضها في الأفق منذ أواخر عام 2014م، وذلک عندما انخفضت معدلات النمو في اقتصاديات الدول الناشئة على وجه العموم، وفي الصين (ثاني أکبر اقتصاد في العالم) على وجه الخصوص (والموصوفة بکونها اقتصاديات قاطرة، حيث أنها تقوم بدور جر الأسواق إلى حالة من الانتعاش والرواج، ويعول عليها في تمويل دعائم النمو في معظم الدول الصناعية الکبرى والمنتجة)، مما أدى بالتتابع إلى انخفاض الطلب على السلع الأولية (المواد الخام)، الأمر الذي أدخل العديد من الاقتصاديات ذات القوة الضاربة بالعالم في دائرة ضعف الطلب وانخفاض الأسعار، وحدوث حالة من الانکماش وبوادر رکود اقتصادي، ناهيک عن الجائحة الأخيرة (Covid-19) التي نالت من اقتصاد العالم ما نالت.
في ظل هذا الوضع الاقتصادي العالمي المتراجع" بالإشارة لبداية الأزمة المالية والتراجع والانکماش الاقتصادي منذ أواخر2014م"، ظهر توجه عام من قبل أهم وأکبر البنوک المرکزية بالعالم (المرکزي الأوربي، المرکزي الياباني، بنک الشعب الصيني، المرکزي السويسري) في استحسان سياسة التيسير الکمي، وذلک من خلال أثر أسعار الفائدة المتدنية بهدف إحداث حالة من الرواج الاقتصادي، والتأثير على مؤشر التضخم لتحقيق المعدلات المستهدفة.
من أهم الآليات التي استحدثتها البنوک المرکزية إقرار ما يسمى "بالفائدة السلبية" على التعاملات المتبادلة بين البنوک المرکزية والبنوک التابعة،والذي يؤثر بشکل مباشر في خفض سعر الفائدة في التعاملات المتبادلة بين البنوک التابعة بعضها البعض من جانب، وبين البنوک التابعة وعملائها من جانب أخر، والجدير بالذکر أنه في ظل سياسة سعر الفائدة السلبية والتي تستخدمها حديثاً أکبر البنوک المرکزية حول العالم، وبتحليل ماهيتها والهدف من تطبيقها، وعند مقارنتها بماهية الزکاة في الدين الإسلامي وتحليل بعض أهداف هذه الفريضة المالية، من حيث ماهية محدداتها وشروطها، وضوابطها الملزمة، نجد أن هناک سمة تناغم واتساق بين الفکرين، إلى حد يحتاج إلى الدراسة والبحث.

أولاً: المصادر:
القرآن الکريم
السنة النبوية المطهرة
ثانياً – المعاجم:
1-       أحمد الشرباصي، المعجم الاقتصادي الإسلامي، دار الجيل، بيروت، لبنان، سنة1401هجري 1981م.
2-       المعجم الوسيط، دار المعارف، القاهرة،جمهورية مصر العربية، الطبعة الثانية، المجلد الثاني، سنة 1972م.
ثالثاً- المراجع الفقهية:
1-            أبو عبدالله محمد بن إسماعيل البخاري،باب وجواب الزکاة، صحيح البخاري، بحاشية السندي، مکتبة زهران، مطبعة دار إحياء الکتب العربية، القاهرة، مصر، المجلد الأول، بدون تاريخ.
2-            أبو عبيد القاسم بن سلام، الأموال، تحقيق محمد خليل هراس، مکتبة الکليات الأزهرية ودار الفکر، القاهرة، جمهورية مصر العربية، سنة 1975م.
3-            أبو الوليد سليمان الباجي، المنتقى شرح الموطأ، مطبعة السعادة، القاهرة، جمهورية مصر العربية، الطبعة الأولى، المجلد الثاني، سنة 1331هجري.
4-            الترغيب والترهيب، من الحديث الشريف، دار إحياء التراث العربي، بيروت، لبنان، الطبعة الثالثة، المجلد الأول، سنة 1388هجري، 1968م.
5-            البزار في المنذري" الحافظ زکي الدين عبدالعظيم بن محمد عبدالقوي"، الترغيب والترهيب من الحديث الشريف، دار إحياء التراث العربي، بيروت، لبنان، الطبعة الثالثة، المجلد الأول، سنة 1388هجري، 1968م.
6-            المنتقى شرح الموطأ، مطبعة السعادة، القاهرة، جمهورية مصر العربية، الطبعة الأولى، المجلد الثاني، سنة1331 هجري.
7-            جلال الدين عبدالرحمن بن أبي بکر السيوطي، الجامع الصغير في أحاديث البشير النذير، دار الفکر، بيروت، لبنان، الطبعة الأولى، المجلد الثاني، سنة 1401هجري- 1981م.
8-            صالح بن فوزان الفوزان، الملخص الفقهي، دار ابن الجوزي للنشر والتوزيع، المملکة العربية السعودية، الدمام، الطبعة الثالثة، سنة 1429هجري.
9-            محمد حسين الطبطبائي، الميزان في تفسير القرآن، مؤسسة الأعلمي، بيروت، الطبعة الثالثة، سنة 1973م.
10-         مصطفى السيوطي الرحباني، مطالب أولي النهي، شرح غاية المنتهى، المکتب الإسلامي دمشق، الطبعة الأولى، المجلد الثاني، سنة 1380هجري.
رابعاً - الکتب والمراجع الاقتصادية:
1-            أبو بکر متولي، شوقي إسماعيل شحاتة، اقتصاديات النقود في إطار الفکر الإسلامي، مکتبة وهبة، القاهرة،جمهورية مصر العربية،الطبعة الأولى، سنة 1983م.
2-            حسن جابر، مدخل مقاصدي للتنمية، مقاصد الشريعة وقضايا العصر، مجموعة أبحاث، الجامعة الأمريکية المفتوحة، مکتب تمثيل القاهرة، جمهورية مصر العربية، الطبعة الأولى، سنة 2016.
3-            رفعت المحجوب، الاقتصاد السياسي، دار النهضة العربية، القاهرة، مصر، المجلد الأول، سنة 1973م.
4-            شوقي إسماعيل شحاتة، التطبيق المعاصر للزکاة، دار الشروق، السعودية، جدة،الطبعة الأولى، سنة 1977م.
5-            عبد الفتاح قنديل، سلوى سليمان، الدخل القومي، دار النهضة، القاهرة، مصر، الطبعة الأولى، سنة 1979م.
6-            عبد الحميد الغزالي، التخطيط في ظل غياب الإحصاءات الأساسية، الحالة اليمنية، دار النهضة العربية، القاهرة، جمهورية مصر العربية، سنة 1980م.
7-            عبد الحميد الغزالي، مقدمة في الاقتصاديات الکلية، دار النهضة العربية، القاهرة، جمهورية مصر العربية، سنة 1985م.
8-            محمد منذر قحف، الاقتصاد الإسلامي، دار القلم، الکويت، سنة 1933هجري، سنة 1979م.
9-            محمد سلطان أبو علي، هناء خير الدين، أصول علم الاقتصاد، النظرية والتطبيق، المطبعة الفنية الحديثة، القاهرة،جمهورية مصر العربية،الطبعة الأولى،سنة 1982م.
10-         محمود محمد بابلي، المال في الإسلام، دار الکتاب اللبناني ومکتبة المدرس، بيروت، لبنان، سنة 1982.
11-         نعمت عبداللطيف مشهور، الزکاة، الأسس الشرعية والدور الإنمائي والتوزيعي، مرکز صالح کامل للاقتصاد الإسلامي، جامعة الأزهر، القاهرة، جمهورية مصر العربية، الطبعة الثانية، سنة 1426-2005م.
12-         يوسف قاسم، خلاصة أحکام زکاة التجارة والصناعة في الفقه الإسلامي، دار النهضة العربية، القاهرة، جمهورية مصر العربية، سنة 1980م.
خامساً – الرسائل العلمية:
1-        محمد السيد رضوان، دور الهندسة المالية الإسلامية في تمويل رأس المال العامل ودعم التنمية المستدامة، رسالة دکتوراه، الجامعة الأمريکية المفتوحة، مکتب تمثيل القاهرة، جمهورية مصر العربية، سنة 2016.
سادساً –مجلات دورية، مقالات:
1-        صحيفة الاقتصادية، صحيفة يومية، الرياض، المملکة العربية السعودية، سنة2015:2020م.
2-        مجلة الاقتصادية، مجلة تصدر عن جريدة العرب الاقتصادية الدولية، الإصدار السنوي، الرياض، المملکة العربية السعودية، سنة 2017م.
3-        مختار محمد متولي، التوازن العام والسياسات الاقتصادية الکلية، مجلة أبحاث الاقتصاد الإسلامي، جدة، المملکة العربية السعودية، العدد الأول، سنة 1403هجري، 1983.
سابعاً – المواقع الإلکترونية " الشبکة العنکبوتية ":
1-            أحمد سلامة، مبادئ الاقتصاد الکلي جامعة الملک خالد، الرياض، المملکة العربية السعودية، الشبکة العنکبوتية،http://qu.edu.iq/ade/wp-content/uploads/2016/02.pdf، تاريخ الدخول 12-11-2020م.
2-            سامر مظهر قنطقجي، مجلة الاقتصاد الإسلامي العالمية، العدد ديسمبر 2016م، الشبکة العنکبوتية،http://giem.kantakji.com/article/detailsتاريخ الدخول 14 يناير 2017م.
3-            موقع:https://www.albayan.ae/knowledge/2019-08-04-1.3619796الشبکة العنکبوتية، تاريخ الدخول 20-10-2020م.
4-            موقع أخبار بي بي سي، المجلة الإلکترونية، الشبکة العنکبوتية،https://www.bbc.com/arabic/business 2015/12/151216_us_interest_rate.تاريخ الدخول 15-12-2015م.
5-            موقع:https://www.kau.edu.sa/Files/0003513/Subjects/part2.doc. تاريخ الدخول 5-11-2020م.
6-            موقع: مجلة التمويل والتنمية، العدد "غير متوفر"، لسنة 2014م، الشبکة العنکبوتية،https://www.imf.org/external/arabic/pubs/ft/fandd/2014/03/pdf/Jahan.pdf، تاريخ الدخول 9 -11-2020م.
7-            موقع: جريدة البيان الاقتصادية، جريدة اقتصادية، الإمارات العربية المتحدة،https://www.albayan.ae/economy/the-world-today/2020-03-16-1.3804687، تاريخ الدخول 14 سبتمبر2020م.
8-            موقع: جريدة العين الإلکترونية، القطاع الاقتصادي، الإمارات العربية المتحدة، https://al-ain.com/article/european-central-bank-keeps-interest-historicalتاريخ الدخول 10-11-2020م.
9-            موقع:https://ar.tradingeconomics.com/euro-area/interest-rateتاريخ الدخول 10-11-2020م.
10-         موقعFX Street، الشبکة العنکبوتية،http://ar.fxstreet.com/economic-calendar/interest-rates-table/تاريخ الدخول 18-3-2017م.لدول اليابان، سويسرا، الدنمارک، السويد، وتاريخ الدخول الثاني للتحديث 14 سبتمبر 2020م لدول أمريکا الشمالية، الاتحادات، https://ar.tradingeconomics.com/sweden/interest-rate.
11-         موقع: ويکبيديا، https://ar.wikipedia.org/wiki/ تاريخ الدخول 22-11-2020م.