أثر استخدام الديون في التمويل على الربحية دراسة تطبيقية على البنوک المدرجة بسوق الأسهم السعودية (تداول) 2006 – 2012م

هدف هذا البحث إلى دراسة أثر استخدام الديون (الرفع المالي) على ربحية البنوک بالمملکة العربية السعودية حيث تم التطبيق على البنوک المدرجة بسوق الأسهم السعودية (تداول) وهي اثنتا عشرة بنکاً وتم استبعاد بنکين لعدم کفاية المعلومات، وقد غطت الدراسة الفترة من عام 2006 إلى 2012 م.وقد قيس مدى اعتماد البنوک على الديون (الرفع المالي) بنسبة الديون إلى إجمالي الأصولD/Aونسبة الديون إلى حقوق الملکية D/E. أما الربحية فقيست بکل من العائد على الاستثمار ROI والعائد على حقوق الملکية ROE وربح السهم العادي EPS. تم استخدام الإحصاء الوصفي والإحصاء التحليلي لاختبار الفروض من خلال الاعتماد على عدة مقاييس إحصائية وهي الوسط الحسابي والانحراف المعياري ومعامل ارتباط بيرسون، وتم الاعتماد على برنامج SPSS في إجراء التحليل الإحصائي. وکذلک تم استخدام منهج تحليل السلاسل الزمنية المقطعيةPanel data analysis المتاحة على برنامج (8)e-views.
 توصل البحث إلى وجود أثر دال إحصائياً للديون على الأرباح مقاسه بالعائد على حقوق الملکية ROE. ولم يتوصل البحث إلى وجود أثر دال إحصائياً للديون مقاسه بکل من العائد على الاستثمارROI، وربح السهم العادي EPS.
وتم اقتراح عدد من التوصيات ذات العلاقة بأهداف وفروض البحث.
Abstract
This Research aims to study the effect of Using Debt(financial Leverage) on the profitability of banks in the Kingdom of Saudi Arabia. The Research was focus to applied on a sample from the banks listed in the Saudi Stock Exchange Market (Tadawwl) consisted of (10) Banks during the period 2006-2012. The Debt measured by Debt to Asset Ratio (DA) and Debt to Equity Ratio (DE), while the profitability measured by Return on Investment (ROI), Return on Equity (ROE), and Earning per Share (EPS).
The Research used the Descriptive and analytic statistics to test hypothesis. Statistical measures of Mean, Standard Deviation, and Person correlation coefficient were applied SPSS program was used to analyze the data. Also the Research used Panel data analysis applied on)e-views)(8).
The study revealed that the Debt has a positive significant effect on the profitability measured by Return on Equity (ROE). And the research found that there is no significant effect of Debt on the profitability witch measured by Return on Investment (ROI), andEarning per Share (EPS).
Due to the findings and objectives of the research some recommendationswere stated.